Så mycket dyrare blir bolånen med höjd ränta

Flera analytiker tror att det kommer bli två räntehöjningar under de kommande 12 månaderna. Höjs styrräntan med 0,5 procentenheter kan de med bolån på tre miljoner räkna med en extra årlig räntekostnad på 15 000 kronor. 

Idag är styrräntan på 1,75 procent och i Riksbankens senaste prognos anges att räntan förväntas att höjas 25 punkter under andra halvåret 2026. I Riksbankens protokoll, från 19 augusti, anges även att riksbankschefen Erik Thedeen sagt att ”nästa förändring av styrräntan behöver bli en höjning”. 

Flera analytiker från storbankerna tror även på en höjning under första halvåret 2027. Bland dessa finns exempelvis Swedbank som tror att första höjningen kommer i år och andra höjningen redan i februari. 

Högre styrränta höjer bolåneräntan

Med två höjningar, på vardera 25 punkter, skulle styrräntan hamna på 2,25 procent vilket får en direkt påverkan på den rörliga bolåneräntan med ungefär lika mycket i höjning. Får Swedbank rätt i sin prognos kommer den rörliga bolåneräntan gå upp cirka 0,50 procentenheter fram till februari 2027.

SCB anger att den genomsnittliga rörliga bolåneräntan i juli var 2,78 procent och med två höjningar skulle den därmed vara kring 3,23 procent undre våren 2027. 

Så mycket dyrare blir bolånen

Beroende på lånebelopp och nuvarande bolåneränta kan höjningarna slå olika hårt mot de svenska hushållen. Främst påverkas de som bor i storstäderna, och allra mest i Stockholm, då det genomsnittliga lånebeloppet är högst i dessa städer. 

De som har ett bolån på 3 miljoner, och har rörlig ränta, kan förvänta sig en ökad räntekostnad på 15 000 kronor förutsatt att räntan höjs med 0,5 procentenheter. Per månad är det 1250 kronor. Beräknas beloppet efter ränteavdraget blir det 10 500 kronor per år eller 875 kronor per månad. 

Är bolånet på 2 miljoner blir ökningen 10 000 kronor per år eller 833 kronor per månad före ränteavdrag. Efter avdraget blir det 7000 kronor per år eller 583 kronor per månad. 

Svårt med prognoser

Samtliga storbanker tror att det maximalt sker två höjningar av styrräntan från idag fram till sista december 2027. Får de rätt innebär det alltså en höjning med 0,50 procentenheter och en ökad räntekostnad enligt beräkningarna ovan. 

Det är däremot mycket svårt att göra prognoser över hur styrräntan kommer att justeras i framtiden. En osäkerhet som även gäller för Riksbankens prognos över deras egna arbete med att justera räntan. 

Ett tydligt exempel på det är Riksbankens prognos från september 2021 då de trodde att den dåvarande noll-räntan skulle bestå minst till tredje kvartalet 2022. Men redan i april 2022 kom första höjningen och i september var styrräntan på 1,25 procent. 

Så dyrt blir bolånet med 1 % höjning

Att som bolånetagare förlita sig helt på Riksbankens prognos, så kallade räntebana, kan alltså vara riskfyllt. Då är det bättre att beräkna hur mycket räntekostnaden skulle bli med ännu högre höjning och ”stresstesta” den egna ekonomin. 

Med en höjning av bolåneräntan på en procent skulle exempelvis ett bolån på två miljoner kronor få en ökad räntekostnad på 20 000 kronor per år före ränteavdrag. För ett lån på tre miljoner är det 30 000 kronor mer per år. Det motsvarar en ökad månadskostnad på 1666 kronor respektive 2500 kronor.